하나마이크론 - 반도체 관련 테마주 정보

안녕하세요. 선한영향력입니다. 최근 반도체 관련 테마주들이 주목을 받고 있는 가운데 그 중에는 상한가를 간 기업도 있고 상한가를 가진 못했지만 매우 급등한 기업들도 많이 보입니다. 지난 금요일 반도체와 반도체 장비에 관련된 기업들이 하나마이크론(29.88.%), 넥스트칩(25.70%), 제이티(22.71), 미래반도체(15.14%) 큰 폭으로 상승을 기록한 것을 확인할 수 있습다. 그 중 삼성전자와 SK하이닉스를 주요 거래처로 하며 모바일용 반도체 패키징 기술과 웨어러블용 반도체, 의료용 반도체 패키징 기술도 확보하며 기술을 다각화하고 있는 하나마이크론에 대해 알아보도록 하겠습니다.

하나마이크론은 삼성전자의 첨단 패키징 투자 확대로 핵심 수혜를 받을 것이라 기대되는 종목 중 하나로 지난달 29일부터 4거래일 연속 상승하였고 이 기간을 합친다면 약 39% 상승한 것을 볼 수 있습니다. 브라질 법인에서 적자를 기록하며 영업이익이 크게 하락(-28%)했으나 이번 분기에 고가 상품인 웨이퍼 재고를 처리하면 흑자 전환을 할 것이라 기대된다고 하는데요! 구체적으로 알아보도록 하겠습니다.

 

하나마이크론

 

1. 하나마이크론은 어떤 회사 및 비전?

- 코스닥 45위, 시가총액 1조 3,226억원의 하나마이크론은 2001년 8월 23일에 설립된 회사로서 현재 반도체 제품(패키징) 생산 및 반도체 재료(반도체 식각공정용 실리콘 파트)제품의 생산을 주요 사업으로 진행하고 있습니다.

※ 식각공정: 반도체 8대 공정 중 하나로서 화학 약품의 부식 작용을 이용하여 웨이퍼상의 특정 물질을 제거하는 공정

 

2. 하나마이크론의 현재 주가와 외국인+기관 매매 동향?

- 지난 금요일 상한가(29.88%)를 갔었고 4거래일 연속 상승중입니다. 비교적 오랜 기간 박스권을 형성하고 있었지만 큰 폭의 상승이 나오면서 돌파를 보여줬습니다. 지난 금요일 급등의 주 원동력이 외국인이었다는 것을 짐작해볼 수 있겠습니다. 지난 금요일을 제외하고 4거래일 연속으로 외국인 및 기관이 지속적으로 매입한 것을 확인할 수 있습니다.

- 지난 3월 기사에서는 삼성전자가 반도체 시장에서 중요성이 증대되고 있는 후공정 경쟁력 강화 차원에서 반도체 패키징(후공정), 테스트 전문기업인 하나마이크론에 1000억원 규모 설비 임대 논의를 진행 중이라는 기사가 나왔었고 이번달 1일에는 삼성전자가 엔비디아의 HBM3 최종 품질 테스트를 통과함과 동시에 공급계약을 맺은 것으로 알려진 것에 대해 HBM 생산이 시작되면 삼성전자에 납품중인 하나마이크론의 매출도 상승할 것이라 보고 매입을 공격적으로 진행한 것이라 해석할 수 있겠습니다.

 

3. 하나마이크론의 사업 부문과 주요 사업?

- 크게 반도체 제조 부문과 반도체 재료 부문으로 나눌 수 있습니다.

[반도체 제조 부문]
- 반도체 산업의 Back-end 분야로, 주로 반도체 패키징 및 테스트를 주요 사업으로 하고 있습니다. 엔지니어들로 구성된 전문 팀을 갖추고 있으며, 글로벌 반도체 산업의 선두주자를 주요 고객으로 지정하고 있습니다. 납기 및 품질에 대한 경쟁력이 높아서 2023년 반기 매출은 전년 대비 19% 증가한 3,535억원을 기록했지만, 영업이익은 69% 감소한 65억원입니다. 미래에는 고객사와의 협력을 강화하고, 고부가가치 메모리 제품 및 비메모리 패키징 및 테스트 사업을 확대하여 매출과 수익성을 향상시키는 계획을 가지고 있습니다.

[반도체 재료 부문]
- 반도체 및 유사한 제조 공정에 사용되는 실리콘 부품(Si-Parts) 사업과 신규 사업으로 나선 실리콘카바이드 사업(SiC-Parts)으로 구성되어 있습니다. 이러한 부품은 반도체의 핵심 제조 공정인 에칭(식각공정)에 사용되는 중요한 소모성 부품입니다. 최근에는 고밀도 플라즈마 환경과 Dry Etching 공정이 더욱 중요해지고 있는데 이러한 상황에서 이 부문은 독보적인 경쟁력을 유지하고 있으며, 2023년 반기 매출은 전년 동기 대비 17% 감소한 1,336억원이고, 영업이익은 41% 감소한 291억원입니다.

 

4. 하나마이크론의 매출 실적과 판매 전략?

[반도체 제조 부문]
- 반도체 제품(PKG)의 출하 매출은 제23기 반기에 224,097,138천원으로 기록되었습니다. 이는 제22기와 제21기에 비해 감소한 수치입니다. 내수 매출 역시 제23기 반기에 11,595,108천원으로 나타났으며, 합계 매출은 235,692,246천원입니다.
기타 제품 부문에서도 매출이 있으며, 제23기 반기에 수출 매출이 21,538,391천원, 내수 매출이 828,767천원으로 기록되었습니다. 반도체 제조 부문 전체 합계 매출은 제23기 반기에 258,059,404천원입니다.

[반도체 재료 부문]
- 실리콘 부품(Electrode, Ring)의 출하 매출은 제23기 반기에 41,882,158천원이며, 내수 매출은 71,872,098천원입니다. 기타 제품 부문에서도 매출이 있으며, 제23기 반기에 수출 매출이 2,972,182천원, 내수 매출이 15,746,361천원으로 나타났습니다. 반도체 재료 부문 전체 합계 매출은 제23기 반기에 132,472,800천원입니다.
- 전체 매출은 제23기 반기에 수출 매출 384,073,921천원과 내수 매출 103,058,254천원을 합쳐 487,132,176천원입니다.

 

5. 하나마이크론의 원재료 매입 현황?

[반도체 제조 부문 원재료 매입 현황]
- PCB (BGA계열 제품용 인쇄회로기판)의 매입액은 33,244백만원으로, 전체 매입액에서 약 36.44%를 차지합니다. Gold Wire (Chip의 Pad와 L/F의 Lead간을 연결해주는 순금 또는 합금재질의 선)의 매입액은 6,847백만원으로, 전체 매입액에서 약 7.51%를 차지합니다. Wafer (반도체 소자의 재료)의 매입액은 31,219백만원으로, 전체 매입액에서 약 34.22%를 차지합니다.

[반도체 재료 부문 원재료 매입 현황]
- Poly-Si (작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질로 반도체 웨이퍼를 만드는 데 사용)의 매입액은 7,174백만원으로, 전체 매입액에서 약 7.86%를 차지합니다. Ingot (폴리실리콘을 녹여 원기둥 모양의 결정으로 만든 것으로 웨이퍼를 잘라내기 전의 덩어리)의 매입액은 4,689백만원으로, 전체 매입액에서 약 5.14%를 차지합니다.

[주요 원재료 가격 변동 추이]
- PCB의 국내 가격은 제23기 반기에 338원/pcs로, 제22기와 제21기에 비해 상승했습니다. Gold Wire의 국내 가격은 제23기 반기에 114원/ft로, 제22기와 제21기에 비해 상승했습니다. EMC의 국내 가격은 제23기 반기에 81,535원/kg로, 제22기와 제21기에 비해 상승했습니다. Ingot의 수입 가격은 제23기 반기에 194,259원/kg로, 제22기와 제21기에 비해 상승했습니다.

 

 

6. 하나마이크론의 자본 상황?

- 이익잉여금이 전기보다 상승했으며 현재 반기인 것을 감안하면 매출액 및 당기순이익의 성장도 상당히 기대가 된다고 볼 수 있겠습니다.

 

7. 하나마이크론의 전망과 총평?

- 어려운 글로벌 경제 환경에서 매출을 높이고자 노력하고 있으며, 차별화된 기술 역량을 활용하여 고부가가치 제품 양산을 확대하려는 계획을 가지고 있습니다. 여러 지표들을 검토해봤을 때 하나마이크론의 경우에는 재무건전성과 자금관리 능력이 회사의 성장을 좌우하는 큰 기준이 될 것 같습니다. 향후 경영환경 변화와 경쟁 환경을 주시하며, 위험 관리와 비즈니스 모델 조정에 주의를 기울인다면 미래가 기대되는 회사라고 볼 수 있겠습니다.

 

오늘은 반도체 관련 테마주와 관련있는 하나마이크론이라는 회사에 대해 알아봤습니다.
정보가 도움이 되셨기를 바라며 이만 마치도록 하겠습니다.^^

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.