LG에너지솔루션 - 2차전지 테마주 정보

안녕하세요. 선한영향력입니다. 최근 2차전지 관련 테마주들의 인기에 높아짐에 따라 2차전지 회사들에 대해 알고 투자하면 좋을 것 같아서 2차전지 및 소재에 관련된 회사들을 소개하는 포스팅을 많이 했었는데요!

 

 

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에코프로 - 2차전지 테마주 정보

 

 

테라사이언스 - 리튬 생산 테마주 정보

 

오늘은 상장하자마자 덩치가 엄청 커졌던 코스피 2위인 동시에 시가총액 129조 4,020억원에 빛나는 LG에너지솔루션이라는 회사를 알아보도록 하겠습니다.

 

LG에너지솔루션

 

1. 어떤 회사 및 비전?

- LG에너지솔루션은 LG화학에서 분할되어 신설된 EV, ESS, IT기기, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품을 만드는 회사입니다. 2023년 1분기 기준 EV용 배터리는 세계시장에서 점유율 14.5%를 차지하고 있다고 합니다.

※ EV: Electric Vehicle(전기 차량)
※ ESS: 에너지 저장 장치
※ LEV: Light Electric Vehicle(경량 전기 차량)

 

2. 현재 주가와 외국인+기관 매매 동향?

- 현재 LG에너지솔루션은 1주당 553,000원에 거래되고 있으며 차트를 봤을 때 최근들어 박스권을 형성하려고 하는 모습이 보이는 상황입니다. 거래량은 지난달에 비하면 다소 떨어진 상황으로 흘러가고 있습니다. 최근 외국인 및 기관의 매매 동향을 살펴보면 외국인 및 기관이 함께 꽤 많이 매수하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

 

3. 사업 부문과 주요 사업?

- LG화학으로부터 단일 사업부문으로 떨어져 나온 이후 EV용 배터리, ESS용 배터리 등을 중점적으로 만드는 사업을 진행하고 있으며 1992년부터 리튬이온전지 연구를 진행해온 결과인지 EV 시장의 시작부터 함께하여 시장을 선도하고 있으며 지속적인 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 국내는 물론 세계 주요 거점에 생산, 판매, R&D 네트워크를 구축하고 미래 준비를 지속해나가는 회사입니다.

 

4. 매출 실적과 판매 전략?

- 매출은 매년 꾸준히 증가하고 있으며 특히 현재가 제4기 반기임에도 불구하고 수출 및 내수의 합계가 제2기와 같은 상황입니다. 즉, 제2기와 비교했을 때 올해 말에는 2배의 매출을 거둘 것이라고 예상할 수 있겠습니다. 꾸준히 성장하고 있는 회사임에는 틀림없는 것 같습니다!

 

- 판매경로는 LG에너지솔루션 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하여 LG에너지솔루션 및 해외 생산&판매법인을 통해 운영하고 있습니다.

- 판매전략은 리튬전지 시장에서 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속한다는 전략입니다.

국외에서는 해외 생산법인 직접 판매 비중이 매우 높은 것을 확인할 수 있습니다. 해외 주요 사업장이 상당히 다양한 나라에 골고루 분포되어 있다는 느낌을 받았고 주로 세계적으로 인구 밀집도가 높은 나라인 중국, 인도 등에도 사업장을 운영 중인 것을 확인할 수 있습니다.

 

5. 원재료 매입 현황?

- 주로 포스코퓨처엠, Nichia 등의 회사에서 양극재, 음극재, 분리막 등의 전지 원재료를 매입해오며 꾸준히 생산 가동률을 높여오고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

 

6. 자본 상황?

- 현재 반기임에도 불구하고 작년보다 당기순이익이 247,301(백만원)이나 증가했습니다. 단순하게 올해 말에는 현재보다 2배가 된다고 생각하면 정말 엄청난 이익을 남기는 것 같습니다. 자본잉여금은 작년 액수에서 변화가 없지만 이것을 사용하지 않고도 신·증설 투자 및 품질 강화 투자를 진행하여 경쟁력을 높여나가고 있기 때문에 회사 내부적으로 상당히 효율적인 투자를 진행하고 있다고 볼 수 있겠습니다.

 

7. 전망과 총평?

- 2023년에는 신·증설 투자 및 품질 강화 투자 등에 총 4.2조원을 사용하여 사업 경쟁력을 강화했고 경영 환경 및 시장 변화에 맞춰 적정한 투자를 지속적으로 집행해 나갈 예정이라고 합니다. 앞서 언급했던 LG에너지솔루션의 주요 시장 흐름을 구체적으로 살펴보면 아래와 같습니다.

[EV시장]
- 2022년에도 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려가 있음에도 불구하고, 전기차(EV) 시장은 전년 대비로 높은 성장세를 보였습니다. 2022년에는 전기차(BEV + PHEV) 판매량이 1,083만대로, 2021년 대비 61.4% 증가했습니다. 이러한 성장은 각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제 및 전기차 보조금과 같은 정책적 지원에 크게 기인하며, 향후에는 전기차 생산량 증가로 인한 경제 규모 확장으로 인해 Cost Parity(가격 평준화)를 달성할 것으로 전망됩니다.

하지만, EV 시장의 성장에도 불구하고, 정책적이고 기술적인 변수 등 다양한 이슈로 인해 예상보다 성장이 더디거나 중단될 가능성이 있습니다. 또한, EV를 대체할 수 있는 대체산업의 등장도 고려해야 해야하는데 특히 수소차 기술의 급속한 발전으로, 수소차가 친환경 차량의 주류로 부상할 경우 EV 시장의 성장이 어려워질 수 있으며, 이로 인해 EV용 배터리에 대한 수요가 줄어들 가능성도 있습니다. 기술, 정책적 변화와 다른 다양한 변수로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 축소될 가능성이 있으며, 이는 관련 기업의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS시장]
- 2030년을 기준으로 한 글로벌 에너지 저장 시스템(ESS) 시장은 130GWh로 예상되며, 2020년의 9GWh 대비로 약 14배 성장할 것으로 예측됩니다. ESS 시장은 세계 정부의 주도로 급속한 성장이 예상되지만, 제품 안정성과 관련된 화재 등의 문제가 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 2022년에 국내에서 6건의 ESS로 인한 화재가 발생하였고, 이는 국내 배터리 대기업 제품과 관련이 있었습니다. 다양한 원인으로 인해 ESS 시장이 침체되거나 예상 성장률을 달성하지 못할 가능성이 있으며, 이는 ESS 배터리 수요 감소로 이어져 회사의 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]
- 스마트폰과 노트북 등 모바일 기기의 보급으로 인한 IT 기기 시장은 성장 둔화 경향을 보이고 있으며, 최근에는 웨어러블, 드론, LEV(경량 전기 차량), 물류 및 자율배송로봇 등 새로운 IT 기기와 어플리케이션 시장이 주목받고 있습니다. 그러나 이 새로운 시장의 성장 속도와 규모는 예측이 어렵고 LG에너지솔루션의 IT 기기 및 소형 Application 시장에서 정체나 수요 감소, 새로운 어플리케이션의 보급이 제한될 경우, LG에너지솔루션의 매출과 장래 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 보고 있습니다.

LG에너지솔루션의 사업부문에 따른 시장 현황을 분석해봤을 때 2차전지로 유망한 회사라는 것은 자명한 사실이지만 전 세계적인 수요 상황에 따라 상황이 급변할 수도 있는 가능성이 항상 존재하고 있으므로 전 세계적 수요 현황 및 경제 상황을 항상 주시하며 신중하게 투자해야 할 것 같다는 생각이 들었습니다. 신중하게 접근하면서 그래도 여러 지표들을 봤을 때 성장성만큼은 아주 큰 회사라는 것을 알 수 있었기 때문에 투자할 가치는 충분하다고 여겨집니다.

 

오늘은 2차전지 테마주와 관련있는 LG에너지솔루션라는 회사에 대해 알아봤습니다.
정보가 도움이 되셨기를 바라며 이만 마치도록 하겠습니다.^^
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.